Üleöö positsioon XM-is
Kursoriga XM
- Konkurentsivõimelised vahetuskursid
- Läbipaistvad vahetuskursid
- 3-päevane ümberlülitusstrateegia
- Järgides kehtivaid intressimäärasid
Hoiame oma positsioonid avatud üleöö
Üleöö avatud positsioonidelt võidakse nõuda pikendamise intressi. Forexi instrumentide puhul sõltub krediteeritav või debiteeritud summa nii võetud positsioonist (st pikast või lühikesest) kui ka kahe kaubeldava valuuta intressimäärade erinevusest. Aktsiate ja aktsiaindeksite puhul sõltub krediteeritav või debiteeritav summa sellest, kas on võetud lühike või pikk positsioon.Juhime tähelepanu sellele, et pikendusintressi kohaldatakse ainult sularahainstrumentidele. Futuurtoodete puhul, millel on aegumiskuupäev, üleöötasusid ei võeta.
Rolloveri kohta
Rollover on avatud positsiooni arvelduskuupäeva pikendamise protsess (st kuupäev, milleks sooritatud tehing peab olema arveldatud). Forexi turg võimaldab kõigi hetketehingute arveldamiseks aega kaks tööpäeva, mis tähendab valuutade füüsilist kohaletoimetamist.
Marginaaliga kauplemisel aga füüsilist kohaletoimetamist ei toimu ja seega tuleb kõik avatud positsioonid sulgeda iga päev päeva lõpus (22:00 GMT) ja järgmisel kauplemispäeval uuesti avada. Seetõttu lükkab see arvelduse veel ühe kauplemispäeva võrra välja. Seda strateegiat nimetatakse ümberlülitamiseks.
Rollover lepitakse kokku vahetuslepinguga, mis toob kauplejatele kulu või kasu. XM ei sulge ega ava positsioone uuesti, vaid lihtsalt debiteerib või krediteerib kauplemiskontosid üleöö avatud positsioonide eest, olenevalt hetke intressimääradest.
XM-i ülekäigupoliitika
XM debiteerib või krediteerib klientide kontosid ja haldab konkurentsivõimelise intressimääraga ülekandeintresse kõikide positsioonide puhul, mis on avatud pärast kella 22.00 GMT, mis on igapäevane pangatähtaeg.
Kuigi laupäeviti ja pühapäeviti, kui turud on suletud, ei toimu ümberlülitamist, arvestavad pangad intressi igal nädalavahetusel avatud positsioonil. Selle ajavahe tasandamiseks rakendab XM kolmapäeviti 3-päevast üleminekutasu.
Ülemineku arvutamine
Forexi ja spotmetallide jaoks (kuld ja hõbe)
Forexi instrumentide ja hetkemetallide positsioonide vahetuskursid võetakse homse-järgmise päeva (st homme ja ülejärgmise päeva) intressimäära alusel, sealhulgas XM-i juurdehindlus üleöö positsioonide hoidmiseks. Tom-next kursse ei määra XM, vaid need tuletatakse intressimäärade erinevusest kahe valuuta vahel, milles positsioon võeti.
Näide:
eeldades, et kauplete USDJPY-ga ja tom-next kursid on järgmised:
+0,5% pikale positsioonile
-1,5% lühikesele positsioonile
Antud stsenaariumi korral on USA intressimäärad kõrgemad kui Jaapanis. Üleöö avatud valuutapaari pikk positsioon saaks +0,5% – XM juurdehindlus.
Seevastu lühikese positsiooni puhul on arvutus -1,5% - XM juurdehindlus.
Üldisemalt on arvutus järgmine:
Tehingu suurus X (+/- toom-next kurss – XM juurdehindlus)*
Siin sõltub +/- kahe valuuta kursi erinevustest antud paaris.
*Summa tõlgitakse noteeringu valuuta valuutapunktidesse.
Aktsiate ja aktsiaindeksite jaoks
Aktsia- ja aktsiaindeksite positsioonide vahetuskursid määratakse aktsia või indeksi pankadevahelise intressimäära järgi (näiteks Austraalias noteeritud väärtpaberi puhul on see intressimäär, mida Austraalia pankade vahel küsitakse lühiajaliste laenude eest), millele lisandub /miinus XM-i juurdehindlus vastavalt pikkadel ja lühikestel positsioonidel.
Näide:
eeldades, et kauplete Unileveriga (Ühendkuningriigis noteeritud aktsia) ja Ühendkuningriigis on lühiajaline pankadevaheline intressimäär 1,5% aastas, üleöö avatud pika positsiooni puhul on arvutus järgmine:
-1,5%/365 – XM päevane juurdehindlus
Seevastu lühikese positsiooni arvestus on +1,5%/365 – XM päevane juurdehindlus.
Üldisemalt on arvutus järgmine (päevamääradega, nagu allpool näha):
Tehingu suurus X sulgemishind X (+/- lühiajaline pankadevaheline intressimäär – XM juurdehindlus)
Siin sõltub +/- sellest, kas on võetud instrumendil lühike või pikk positsioon.
