Vad följer trenden? Hur tjänar trendföljare pengar i XM

Vad följer trenden?

Trend Following är en handelsmetod som försöker fånga trender på alla marknader med hjälp av korrekt riskhantering.

Du undrar:

Varför fungerar Trend Following?

Anledningen är enkel.

Marknader drivs av känslor, girighet och rädsla.

När endera sidan har kontroll kommer det att finnas en trend, och trendföljare kan dra fördel av detta fenomen.

Jag tror absolut att prisrörelsemönster upprepas. De är återkommande mönster som dyker upp om och om igen, med små variationer. Detta beror på att marknader drivs av människor, och den mänskliga naturen förändras aldrig. – Jesse Livermore

Här är några undersökningar som ytterligare validerar Trend Following:

• Studier av M Potters visar att Trend Following är lönsamt under de senaste 200 åren
• Studier av Kathryn M. Kaminski bekräftar att Trend Following trivs under krisperioder
• Följer trenden av Andreas Clenow förklarar hur hedgefonder och professionella handlare konsekvent har överträffat traditionella investeringsstrategier

Nu:

Bakom denna handelsmetod ligger 5 handelsprinciper som varje framgångsrik trendföljare måste följa.

Hemlighet #1: Köp högt och sälj högre

Tänka:

Du går in i en stormarknad och du ser äpplen säljs, 3 för $1. Så, du får några äpplen för ett gott hälsosamt mellanmål.

Nästa dag…

Du går tillbaka till snabbköpet och inser att samma äpplen nu säljs, 3 för $5.

Skulle du köpa den?

Förmodligen inte för att priset är för högt. Du väntar hellre tills priset sjunker, eller hittar andra alternativ.

Nu undrar du:

Vad har köp av äpplen med handel att göra?

Mycket.

Eftersom din inställning till att köpa äpplen förs över till din handelssträvan.

Här är vad jag menar...

Överköpt på (USD/JPY):

Prisrally (USD/JPY):

Översålt på (EUR/USD):

Mer översålt på (EUR/USD):

Takeaway är detta...

Marknaden är aldrig för hög för att gå lång, eller för låg till kort.

Hemlighet #2: Följ bara priset

Du vill ha rätt.

Det känns bra att veta att du kallade toppar och botten på marknaden.

Men när du börjar göra förutsägelser på marknaden grumlar det ditt omdöme och du börjar tappa objektiviteten på marknaderna.

Detta leder till ödesdigra handelsmisstag som:

• Att vägra ta en förlust för att du vill ha rätt
• Genomsnittliga dina förluster eftersom du kan få det "billigare" nu
• Hämndhandel för att du vill tjäna tillbaka dina förluster

Nu, vad ska du göra istället?

Det bästa du kan göra som handlare är att bara följa priset.

Här är vad jag menar...

Upptrend på (NAS100USD):

Nedåtgående trend på (XCU/USD):

Vad är takeaway?

Om du märker att priset bildar högre dalar, med motståndet som ständigt bryter, är chansen stor att det är en uppåtgående trend. Du borde leta länge.

Om du märker att priset bildar lägre låga nivåer, med support som ständigt bryter, är chansen stor att det är en nedåtgående trend. Du borde leta efter kort.

Hemlighet #3: Risk en bråkdel av ditt handelskapital

Tänka:

Du har ett handelssystem som vinner 50% av tiden med 1:2 risk-reward.

Och du har ett hypotetiskt resultat av LLLLWWWW

Det är ett lönsamt system, eller hur?

Det beror på.

Om du riskerar 30% av ditt eget kapital, skulle du sprängas vid den fjärde handeln (-30 -30 -30 -30 = -120%)

Men…

Om du riskerar 1% av ditt eget kapital skulle du få en vinst på 4% (-1 -1 -1 -1 +2 +2 +2 +2 = 4%)

Att ha ett vinnande system utan korrekt riskhantering kommer inte att ta dig någonstans.

Du behöver ett vinnande system med korrekt riskhantering.

Och inte att förglömma...

Återhämtningen från ruinrisken är inte linjär, det kan vara omöjligt att återhämta sig om det går för djupt.

Om du förlorar 50% av ditt kapital, måste du tjäna tillbaka 100% för att nå noll. Ja, du läste rätt. 100%, inte 50%.

Det är därför du alltid vill riskera en bråkdel av ditt eget kapital, speciellt när din vinstkvot är mindre än 50%.

Så, hur mycket ska du riskera exakt?

Detta beror på din vinstkvot, risken att belöna och din risktolerans. Jag rekommenderar att du inte riskerar mer än 1% per handel.

Hemlighet #4: Inga vinstmål så du kan åka på massiva trender

Även om trendföljare inte har några vinstmål, betyder det inte att vi inte lämnar våra affärer.

Vi avslutar våra affärer med en efterföljande stoppmekanism, istället för att ha ett vinstmål som stödmotstånd etc.

Här är ett par exempel...

Stöd ta vinst på (UKOIL):

Efterföljande stoploss på (UKOIL):

Motstånd tar vinst på (XAU/USD):

Efterföljande stoploss på (XAU/USD):

Några sätt att spåra din stop loss är:

• Glidande genomsnittlig crossover
• Stängande kurs bortom glidande medelvärde
• Avbrott i prisstrukturen
• Avbrott i trendlinjen
• Antal ATR borta från toppen/dalgången

Om du vill lära dig mer, här är 13 sätt att avsluta dina affärer för att minska risken och maximera vinsten.

Det svåraste med Trend Following är att rida dina vinnare. Eftersom du kommer att se många små vinster förvandlas till förluster samtidigt som du försöker följa trenden.

Detta resulterar i en låg vinstgrad men hög belöning till risk.

Hemlighet #5: Byt alla marknader för att öka dina chanser att fånga trender

Marknader lägger mer tid på att variera än att trenda. Därför är det vettigt att titta på en mängd olika marknader för att öka dina chanser att fånga trender.

Trendföljare handlar med allt från valutor, jordbruk, metaller, obligationer, energi, index, apelsinjuice, fläskkött mm.

Om du minns, de flesta större valutor varierade under ^{första halvåret} 2014...

Men om du tittade på fler marknader kan du fånga en trend...

Låg volatilitet på (EUR/USD):

Låg volatilitet på (AUD/USD):

Anständig volatilitet och trend på (DE10YBEUR):

Anständig volatilitet på (SPX):

Vad är nyckeln?

Handel på olika marknader hjälper till att minska dina uttag och förbättra din lönsamhet.

Och detta är en av de största hemligheterna bakom en trendföljares framgång.

Nu undrar du förmodligen:

Hur tjänar trendföljare pengar?

Föreställ dig detta:

Ett företag som heter Orange har handlat högre under de senaste 6 månaderna.

Orange handlas för närvarande till $100 och du tror att det är övervärderat. Du bestämde dig för att korta 1000 aktier i Orange, till $100 med ett vinstmål på $90, utan att använda någon stop loss.

Du tillämpar denna handelsprincip på alla marknader du handlar med. Ett litet vinstmål utan stop loss.

Vad tror du kommer hända?

Du kommer att vinna ofta men så småningom kommer det att finnas en handel som går emot dig, tills du spränger ditt handelskonto.

Föreställ dig nu...

Vad händer om jag är på motsatt sida av din handel?

Jag skulle förlora ofta men allt jag behöver är en byte för att få tillbaka allt, och mer.

Och det här är samma handel som fick dig att spränga ditt konto.

Några exempel i verkligheten:

• Fall av långsiktig kapitalförvaltning
• Förstörelse av Bear Stearns
• Finanskrisen 2008

Dessa händelser fick investerare och handlare att förlora massor av pengar. Men i ett nollsummespel förlorar någon och någon vinner.

Och vinnaren råkar vara trendföljare. Det här är vår kant.

Olika förhållningssätt till trendföljning

Trendföljning kan ytterligare delas in i 2 olika tillvägagångssätt.

• Systematisk handel
• Diskretionär handel

Systematisk handel

Systematisk handel har definierat regler som bestämmer inträde, utträde, riskhantering och handelshantering.

Detta tillvägagångssätt används allmänt av stora hedgefonder som Dunn, Winton och MAN AHL.

Även om systematisk handel är automatiserad, finns det fortfarande viktiga beslut som en chef måste fatta.

Beslut som...

• Hur mycket att riskera
• Vilka marknader att handla

Förvaltaren måste bestämma hur mycket risk som ska accepteras, vilka marknader som ska spelas och hur aggressivt man ska öka och minska handelsbasen som en funktion av aktieförändringar. Dessa beslut är ganska viktiga - ofta viktigare än handelstiming. – Ed Seykota

Diskretionär handel

Diskretionär handel har mindre definierade regler som bestämmer inträde, utträde, riskhantering och handelshantering.

Det kräver en handlares uppmärksamhet, handel baserad på teknisk analys, med mer ingripande.

Detta tillvägagångssätt används i stor utsträckning av mindre enskilda handlare.

Även om diskretionär handel är mer subjektiv, styrs den fortfarande av en handelsplan.

Så gå vidare...

Trend efter handelsstrategi

Nu har du lärt dig de 5 hemligheterna bakom Trendföljning. Låt oss använda informationen och utveckla en handelsstrategi.

För att utveckla en trendföljande strategi måste den besvara dessa 7 frågor:

1. Vilken tidsram handlar du med
2. Hur mycket riskerar du på varje handel
3. Vilka marknader handlar du med
4. Vilka är villkoren för din handelsstrategi
5. Var kommer du in
6. Var ska du lämna om du har fel
7. Var ska du lämna om du har rätt

Tidsram

Du måste välja en tidsram som passar din personlighet och schema.

Om du är någon som har ett dagsjobb, skulle handel med 4-timmars- och dagliga diagram vara lämpligt.

Riskhantering

Du måste riskera en bråkdel av ditt eget kapital på varje handel för att överleva de inneboende uttagna. Håll dina förluster till högst 1% på varje handel.

Marknadsuniversum

Du bör kunna handla omkring 60 marknader från dessa 5 sektorer.

1. Jordbruksråvaror
2. Valutor
3. Aktier
4. Priser
5. Icke-jordbruksvaror

En diskretionär trend efter handelsstrategi

Om 200ma pekar högre och priset är över det, så är det en uppåtgående trend (handelsvillkor).

Om det är en uppåtgående trend, vänta sedan på "två tester" vid det dynamiska stödet (med 20 50-periods glidande medelvärde).

Om pristesta dynamiskt stöd två gånger, gå sedan långt på det tredje testet (din ingång).

Om det är lång, placera sedan en stop loss på 2 ATR från din ingång (din utgång om du har fel).

Om priset går till din fördel, ta sedan vinster när ljuset stänger över 50ma (din utgång om du har rätt).

Vice versa för en nedåtgående trend.

Här är några exempel...

Vinnande handel på (XAU/USD):

Vinnande handel på (UKOIL):

Förlorad handel på (AUD/USD):

Om du föredrar mindre subjektivitet i din handel, överväg detta handelssätt...

En systematisk trend efter system som fungerar

Handelsregler

• Gå lång när priset stängt som högst under de senaste 200 dagarna
• Gå kort när priset stängt som lägst under de senaste 200 dagarna
• Har en efterföljande stop loss på 6 ATR
• Risk 1% av ditt kapital på varje handel

Marknaderna handlades

• Guld, koppar, silver, palladium, platina
• SP 500, EUR/JPY, EUR/USD, mexikansk peso, brittiskt pund
• Amerikansk T-obligation, BOBL, BUXL, BTP, 10-årig kanadensisk obligation
• Uppvärmningsolja, vete, majs, timmer, socker

Baktestresultaten

• Antal avslut: 937 avslut
• Vinstgrad: 42,8 %
• Årlig avkastning: 9,89 %
• Maximalt uttag på 24,12 %.

Proffstips:

Om du handlar med fler marknader kan du förbättra avkastningen och minska neddragningen.

Nu kanske du undrar... "Fungerar trendföljning på aktier?"

Ja, Trend Following kan tillämpas på aktiemarknaderna men med några få undantag...

#1: Undvik att shorta aktier eftersom aktiemarknaden i det långa loppet är i en uppåtgående trend. Det är alltså mer lönsamt att vara på långsidan eller kontant (och undvika blankning).

#2: Ha ett filter för att rangordna aktier eftersom det finns tusentals aktier tillgängliga och du måste bestämma vilka du vill handla.

Och här är ett enkelt Trend Following-system för aktiemarknaderna...

Handelsregler

• Gå långt när en aktie når en 50-veckors högsta
• Har en stoppförlust på 20 %
• Om det finns för många aktier att välja mellan, välj de 20 bästa aktierna med den största prisökningen under de senaste 50 veckorna
• Köp maximalt 20 aktier med högst 5 % av ditt kapital tilldelat varje aktie

Marknaderna handlades

• Aktier från Russell 1000-index

Baktestresultaten:

• Antal avslut: 707 avslut
• Vinstgrad: 48,66 %
• Årlig avkastning: 12,81 %
• Maximalt uttag på 40,75 %.

Proffstips:

Om du lägger till ett trendfilter kan du förbättra avkastningen och minska neddragningen.

Och där har du det.

Ett trendföljande system som låter dig tjäna på bull bear-marknader.

För att vara ärlig är strategin minst av ditt intresse. Istället bör du fokusera på din riskhantering, marknadsuniversum och handelskonsistens.

**Ansvarsfriskrivning: Jag kommer inte att vara ansvarig för någon vinst eller förlust som härrör från att använda dessa handelsstrategier. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Gör din egen due diligence innan du riskerar dina surt förvärvade pengar.