什麼是趨勢跟踪？趨勢追隨者如何在 XM 中賺錢

什麼是趨勢跟踪？

趨勢跟踪是一種交易方法，旨在通過適當的風險管理來捕捉所有市場的趨勢。

你想知道：

為什麼趨勢跟踪有效？

原因很簡單。

市場是由情緒、貪婪和恐懼驅動的。

當任何一方處於控制之中時，就會出現趨勢，趨勢追隨者可以利用這種現象。

我絕對相信價格走勢模式正在重複。它們是反復出現的重複模式，略有變化。這是因為市場是由人驅動的，人性是永遠不變的。– 傑西利弗莫爾

以下是一些進一步驗證趨勢跟踪的研究：

• M Potters 的研究證明，趨勢跟踪在過去 200 年中是有利可圖的
• 凱瑟琳·M·卡明斯基 (Kathryn M. Kaminski) 的研究證實，趨勢跟踪在危機時期很有效
• 跟隨趨勢 Andreas Clenow 解釋了對沖基金和專業交易員如何始終超越傳統投資策略

現在：

在這種交易方法的背後，是每一個成功的趨勢追隨者都必須遵循的 5 條交易原則。

秘訣一：高買高賣

想像：

你走進一家超市，看到正在出售蘋果，1 美元 3 個。所以，你會得到一些蘋果作為美味的健康零食。

第二天…

您回到超市，發現現在正在出售相同的蘋果，5 美元 3 個。

你會買嗎？

可能不是因為價格太高。您寧願等待價格下降，或尋找其他替代品。

現在你想知道：

買蘋果和交易有什麼關係？

很多。

因為您對購買蘋果的態度會影響您的交易努力。

這就是我的意思……

超買 (美元/日元):

價格反彈（美元/日元）：

超賣 (歐元/美元):

更多超賣（歐元/美元）：

要點是……

市場永遠不會太高而不能做多，也不會太低而不能做空。

秘訣二：跟隨價格

你想是對的。

很高興知道您稱市場的頂部和底部。

然而，當您開始對市場做出預測時，您的判斷就會蒙上陰影，並且您會開始失去市場的客觀性。

這會導致致命的交易錯誤，例如：

• 拒絕承擔損失，因為你想做對
• 平均你的損失，因為你現在可以“更便宜”地得到它
• 報復性交易，因為你想挽回損失

現在，你應該怎麼做呢？

作為交易者，你能做的最好的事情就是跟隨價格。

這就是我的意思……

上升趨勢 (NAS100USD)：

(XCU/USD) 的下跌趨勢：

有什麼要點？

如果您注意到價格正在形成更高的低點，並且阻力不斷被突破，那麼它很可能是一個上升趨勢。你應該期待很長時間。

如果您注意到價格形成更低的低點，並且支撐不斷被打破，那麼它很可能是一個下降趨勢。你應該看空。

秘訣 3：用一小部分交易資金冒險

想像：

您的交易系統在 50% 的時間內以 1:2 的風險回報率獲勝。

你有一個假設的結果 LLLLWWWW

這是一個有利可圖的系統，對吧？

這取決於。

如果你用 30% 的資產去冒險，你會在第 4 筆交易時爆倉 (-30 -30 -30 -30 = -120%)

但…

如果您用 1% 的資金冒險，您將獲得 4% 的收益（-1 -1 -1 -1 +2 +2 +2 +2 = 4%）

擁有一個沒有適當風險管理的成功系統不會讓你有任何進展。

您需要一個具有適當風險管理的成功系統。

別忘了……

從破產風險中恢復不是線性的，如果太深則可能無法恢復。

如果您損失了 50% 的資本，您需要賺回 100% 才能實現收支平衡。是的，你沒看錯。100%，不是 50%。

這就是為什麼你總是想拿你的一小部分資金去冒險，尤其是當你的勝率低於 50% 時。

那麼，您到底應該冒險多少呢？

這取決於您的勝率、回報風險和您的風險承受能力。我建議每筆交易的風險不超過 1%。

秘密#4：沒有利潤目標，所以你可以駕馭大趨勢

雖然趨勢追隨者沒有利潤目標，但這並不意味著我們不退出我們的交易。

我們使用追踪止損機制退出交易，而不是像支撐阻力等那樣設定利潤目標。

這裡有幾個例子......

支持獲利 (UKOIL)：

(UKOIL) 的追踪止損：

阻力獲利 (XAU/USD)：

(XAU/USD) 的追踪止損：

追踪止損的一些方法是：

• 移動平均交叉
• 收盤價超過移動平均線
• 價格結構的打破
• 突破趨勢線
• 遠離波峰/波谷的ATR數

如果您想了解更多信息，這裡有 13 種退出交易以降低風險和最大化利潤的方法。

趨勢跟踪最難的部分是駕馭你的贏家。因為在試圖駕馭趨勢的同時，您會看到許多小贏變成輸。

這導致中獎率低，但風險回報高。

秘訣 5：交易所有市場以增加捕捉趨勢的機率

市場花更多的時間在範圍內而不是趨勢上。因此，觀察各種市場以增加捕捉趨勢的機率是有意義的。

趨勢追隨者交易貨幣、農產品、金屬、債券、能源、指數、橙汁、五花肉等一切事物。

如果您還記得的話，大多數主要貨幣在2014 年上半年^{都在波動……}

但如果你觀察更多的市場，你就能捕捉到一個趨勢……

（歐元/美元）的低波動性：

(AUD/USD) 的低波動性：

(DE10YBEUR) 的適當波動和趨勢：

(SPX) 的適當波動：

關鍵要點是什麼？

跨不同市場進行交易有助於減少虧損並提高盈利能力。

這是趨勢追隨者成功背後的最大秘密之一。

現在，您可能想知道：

趨勢追隨者如何賺錢？

想像一下：

過去 6 個月，一家名為 Orange 的公司股價一直走高。

Orange 目前的交易價格為 100 美元，您認為它被高估了。您決定以 100 美元的價格做空 1000 股 Orange，利潤目標為 90 美元，不設止損。

您將此交易原則應用於您交易的所有市場。沒有止損的微利目標。

你認為會發生什麼？

你會經常贏，但最終，會有一筆交易對你不利，直到你炸毀你的交易賬戶。

現在想像……

如果我在你的交易對面怎麼辦？

我經常會輸，但我需要的只是一筆交易來挽回一切，甚至更多。

這是導致您爆倉的同一筆交易。

舉幾個現實生活中的例子：

• 長期資本管理公司的倒閉
• 貝爾斯登的毀滅
• 2008年金融危機

這些事件導致投資者和交易員損失了大量資金。但在零和遊戲中，有人輸，有人贏。

贏家恰好是趨勢追隨者。這是我們的優勢。

趨勢跟踪的不同方法

趨勢跟踪可以進一步分為兩種不同的方法。

• 系統交易
• 全權委託交易

系統交易

系統交易定義了決定進入、退出、風險管理和交易管理的規則。

這種方法被 Dunn、Winton 和 MAN AHL 等大型對沖基金廣泛採用。

儘管系統交易是自動化的，但經理仍然必須做出關鍵決策。

像……這樣的決定

• 風險有多大
• 交易哪些市場

經理必須決定接受多少風險，玩哪個市場，以及如何積極地增加和減少交易基礎作為權益變化的函數。這些決定非常重要——通常比交易時機更重要。– 埃德塞科塔

全權委託交易

全權委託交易具有較少定義的規則來決定進入、退出、風險管理和交易管理。

它需要交易者的注意力，根據技術分析進行交易，並進行更多干預。

這種方法被較小的個體交易者廣泛採用。

儘管全權委託交易更加主觀，但它仍然受到交易計劃的指導。

所以繼續……

趨勢跟踪交易策略

現在您已經了解了趨勢跟踪的 5 個秘訣。讓我們利用這些信息並製定交易策略。

要製定趨勢跟踪策略，需要回答以下 7 個問題：

1. 您在哪個時間範圍內交易
2. 您在每筆交易中冒多少風險
3. 您交易哪些市場
4. 您的交易策略的條件是什麼
5. 你會從哪裡進入
6. 如果你錯了你會從哪裡退出
7. 如果你是對的，你會在哪裡退出

大體時間

您必須選擇適合您的個性和日程安排的時間範圍。

如果您是從事日常工作的人，則適合交易 4 小時圖和日線圖。

風險管理

您必須在每筆交易中用您的一小部分資產承擔風險，才能在固有的虧損中倖存下來。將每筆交易的損失控制在不超過 1%。

市場宇宙

您應該能夠交易來自這 5 個行業的大約 60 個市場。

1. 農產品
2. 貨幣
3. 股票
4. 費率
5. 非農產品

跟隨交易策略的自主趨勢

如果 200ma 指向更高並且價格高於它，那麼它是一個上升趨勢（交易條件）。

如果是上升趨勢，則等待動態支撐的“兩次測試”（使用 20 50 週期移動平均線）。

如果價格測試動態支撐兩次，則在第三次測試（您的入場）上做多。

如果做多，則從您的入場點設置 2 個 ATR 的止損（如果您錯了，則從您的出場點開始）。

如果價格對您有利，則在蠟燭收盤價超過 50ma 時獲利了結（如果您是對的，您就退出）。

下降趨勢則相反。

這裡有幾個例子……

在 (XAU/USD) 上獲勝的交易：

在 (UKOIL) 上獲勝的交易：

虧損交易（澳元/美元）：

如果您希望在交易中減少主觀性，那麼請考慮這種交易方式……

有效的系統趨勢跟踪系統

交易規則

• 當價格收於過去 200 天的最高價時做多
• 當價格收於過去 200 天的最低價時做空
• 追踪止損為 6 ATR
• 每筆交易的風險為您資本的 1%

交易市場

• 金、銅、銀、鈀、鉑
• 標普 500、歐元/日元、歐元/美元、墨西哥比索、英鎊
• 美國國債、BOBL、BUXL、BTP、10 年期加拿大債券
• 取暖油、小麥、玉米、木材、糖

回測結果

• 交易數量：937 筆交易
• 勝率：42.8%
• 年回報率：9.89%
• 最大回撤 24.12%。

專家提示：

如果您交易更多的市場，您可以提高回報並減少回撤。

現在您可能想知道……“趨勢跟踪對股票有效嗎？”

是的，趨勢跟踪可以應用於股票市場，但有一些例外……

#1：避免做空股票，因為從長遠來看，股市處於上升趨勢。因此，保持多頭或現金（並避免賣空）更有利可圖。

#2：有一個過濾器來對股票進行排名，因為有成千上萬的股票可供選擇，您需要決定要交易哪些股票。

這是一個簡單的股票市場趨勢跟踪系統……

交易規則

• 當一隻股票觸及 50 周高點時做多
• 設置 20% 的追踪止損
• 如果可供選擇的股票太多，則選擇過去50週內價格漲幅最大的前20隻股票
• 購買最多 20 隻股票，每隻股票的資金分配不超過 5%

交易市場

• 來自羅素 1000 指數的股票

回測結果：

• 交易數量：707 筆交易
• 中獎率：48.66%
• 年回報率：12.81%
• 最大回撤 40.75%。

專家提示：

如果添加趨勢過濾器，則可以提高收益並減少回撤。

你有它。

趨勢跟踪系統，可讓您在牛熊市中獲利。

老實說，您最不關心該策略。相反，您應該專注於您的風險管理、市場範圍和交易一致性。

**免責聲明：我不會對因使用這些交易策略而產生的任何利潤或損失負責。過去的表現並不代表未來的表現。在拿辛苦賺來的錢冒險之前，請先做好自己的盡職調查。